NFP to comiesięczny raport podający liczbę zatrudnionych w USA w miesiącu poprzedzającym (z wyłączeniem rolnictwa). Inwestorzy oczekują na te dane z dużym zainteresowaniem, ponieważ często powodują one niestabilność na rynkach, szczególnie jeśli chodzi o pary walut z USD.
Wynik lepszy od prognozowanego może wzmocnić dolara, natomiast gorszy osłabić. W związku z dużym znaczeniem danymi NFP nierzadko pary z USD notują bardzo duże wahania bezpośrednio po ich ogłoszeniu, ponieważ rynek masowy może zareagować panicznie przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Przy zakupie opcji na podstawie danych NFP nie ma ryzyka, że pozycja zostanie zamknięta na zasadzie stop out przy dużych fluktuacjach cen, ponieważ zakup opcji nie wymaga zlecenia z limitem stop-loss w celu ograniczenia straty. Inwestor może nabyć opcje dla prognozy przewidującej zwyżkę, spadek, a nawet obu z nich równocześnie! Poniżej podajemy przykłady z platformy transakcyjnej easy-forex wyjaśniające ten rodzaj transakcji. W przykładach posłużyliśmy się parą EUR/USD, jednakże opcje można nabywać na dowolne pary walut, złoto i WTI OIL.
Transakcja 1: Prognozowany wzrost EUR/USD
Jeśli oczekujesz słabych danych NFP i osłabienia USD, czyli wzrostu ceny EUR/USD, możesz kupić opcję Call, ponieważ daje ci ona prawo do nabycia pary EUR/USD po określonej cenie (tzw. cena wykonania) do dnia wygaśnięcia opcji. Opcja zyskuje wartość przy wzroście notowania powyżej ceny wykonania, co może przynieść zysk. Cena nabycia opcji (premia) to maksymalny poziom Twojego ryzyka. Możesz zamknąć opcję w dowolnym momencie przed jej wygaśnięciem w celu osiągnięcia zysku lub ograniczenia straty.
W poniższym przykładzie dla opcji Call na zakup 10 000 euro po kursie 1,1300 w okresie kolejnych 7 dni premia wyniosła 88 USD.
Opcja Call przyniesie zysk, jeśli notowanie pary EUR/USD wzrośnie powyżej poziomu 1,1300. Przykładowo: jeśli para osiągnie cenę 1,1700 przed wygaśnięciem opcji, zysk z opcji wyniesie 400 USD. Jeśli cena pary EUR/USD nie wzrośnie i w momencie wygaśnięcia będzie ona notowana na poziomie 1,1300 lub niższym, opcja będzie bezwartościowa, a ty stracisz premię.
Transakcja 2: Prognozowany spadek EUR/USD
Jeśli oczekujesz dobrych danych NFP i umocnienia się USD, czyli spadku ceny EUR/USD, możesz kupić opcję Put, ponieważ daje ci ona prawo do sprzedaży pary EUR/USD po określonej cenie (tzw. cena wykonania) do dnia wygaśnięcia opcji. Opcja zyskuje wartość przy spadku notowania poniżej ceny wykonania, co może przynieść Ci zysk.
W poniższym przykładzie dla opcji Put na sprzedaż 10 000 euro po kursie 1,1200 w okresie kolejnych 7 dni premia wyniosła 61,45 USD.
Opcja Put przyniesie zysk, jeśli notowanie pary EUR/USD spadnie poniżej poziomu 1,1200. Przykładowo: jeśli para osiągnie cenę 1,0800 przed wygaśnięciem opcji, zysk z opcji Put wyniesie 400 USD. Jeśli kurs pary EUR/USD nie spadnie i w momencie wygaśnięcia będzie ona notowana na poziomie 1,1200 wyższym, opcja będzie bezwartościowa, a ty stracisz premię.
Transakcja 3: Prognoza zakładająca możliwość spadku jak i wzrostu notowań EUR/USD
Jeśli prognozujesz, że może dojść zarówno do znacznego wzrostu jak i spadku notowania, może jednocześnie kupić opcję Call i Put. Aby opracować strategię tego typu, przejdź na platformie transakcyjnej do trybu Handlu zaawansowanego, wybierz Call w pierwszej linii i kliknij przycisk „+ dodaj linię", aby dodać opcję Put w drugiej linii (widok poniżej).
Posiadając oba typy opcji możesz zyskać zarówno w przypadku wzrostów jak i spadków, opcja Call przyniesie zysk w przypadku wzrostu notowania EUR/USD, a Put w razie spadku. Co istotne: aby uzyskać zysk, musi dojść do znacznej zmiany kursu pary EUR/USD.
Na ilustracji poniżej pokazano opcje Call i Put z cenami wykonania 0% dla aktualnego kursu średniego EUR/USD (1,12786) Obie opcje dla kwoty 10 000 EUR wygasają w terminie 7 dni. Łączny koszt otwarcia pozycji = 192,85 USD (96,97 - Call + 95,88 - Put). Jest to tak zwana premia, która stanowi Twoje maksymalne ryzyko.
Jeśli w momencie wygaśnięcia para EUR/USD będzie notowana powyżej ceny wykonania 1,1278, opcja Call przyniesie zysk, natomiast Put nie. Zysk z opcji Call musi przekroczyć kwotę 192,85 USD, aby inwestor zanotował zysk netto. Będzie to możliwe, o ile cena pary EUR/USD będzie kształtować się powyżej poziomu 1,1470 (cena wykonania 1,1278 + 0,0192, czyli koszt opcji na 1 euro).
Jeśli w momencie wygaśnięcia para EUR/USD będzie notowana poniżej ceny wykonania 1,1278, opcja Put przyniesie zysk, natomiast Call nie. Aby zysk z opcji Put pokrył koszt otwarcia pozycji wynoszący 192,85 USD, notowanie pary EUR/USD musi kształtować się poniżej poziomu 1,1086 (cena wykonania 1,1278 + 0,0192, czyli koszt opcji na 1 euro).
Podsumowując, aby cała pozycja przyniosła zysk kurs pary EUR/USD musi znajdować się poza przedziałem 1,1086 - 1,1470 do daty wygaśnięcia, czyli wtorku 9 września, godz. 14:00 GMT. Jeśli notowania pary EUR/USD będą mieścić się w tym przedziale, powstanie strata, przy czym będzie ona ograniczona do premii wynoszącej 192,85 USD. Możesz zamknąć opcje w dowolnym momencie przed ich wygaśnięciem w celu osiągnięcia zysku lub ograniczenia straty. Warto dodać, że opcje mają wyższą wartość na krótko przed datą wygaśnięcia, w związku z czym niższe są także progi rentowności. Aby zobaczyć potencjał zysku dla szeregu kursów EUR/USD, kliknij przycisk scenariusze na stronie z transakcją.
Ostrzeżenie o ryzyku: Forex, Opcje oraz CFD (transakcje OTC) to produkty wykorzystujące dźwignię finansową, z którą wiąże się znaczne ryzyko utraty zainwestowanego kapitału. Z tego powodu mogą one nie być odpowiednie dla każdego. Należy zapoznać się z ponoszonym ryzykiem i nie inwestować środków, na których utratę nie można sobie pozwolić. Podane tu informacje mają cel wyłącznie informacyjny i w żadnym wypadku nie mogą być traktowane jako zachęta do udziału w obrocie. Firma Easy-Forex Trading Ltd podlega nadzorowi Cypryjskiej Komisji ds. Papierów Wartościowych i Giełd (CySEC – licencja nr 079/07)